O Palácio Wenckheim foi construído em 1887, pelo conde Wenckheim, em estilo neo-barroco com elementos neo-renascentistas. O conde Wenckheim, um rico aristocrata, construiu o palácio, a fim de ter um lugar onde ficar quando sua família visitasse Budapeste. Durante suas visitas, ele sediou vários eventos beneficentes no palácio, com sua esposa. Após a morte do casal, a cidade comprou o prédio. Desde 1931 funciona como uma das maiores bibliotecas de Budapeste. O filme de 1972 de Richard Burton, Barba Azul foi filmado em sua maior parte aqui. O exterior do palácio também apareceu em vários filmes, como na comédia romântica de 2011, Monte Carlo, e a minissérie de Adrien Brody, Houdini. A Progressive Productions também produziu nesse palácio a campanha de moda de Louis Philippe.